¿Cómo mantener el porcentaje de un socio en una ampliación de capital?
Al realizar una ampliación de capital puede suceder que los socios vean variado su porcentaje de participación en la sociedad. Para mantener el porcentaje igual para cada uno de los socios o para algún socio en particular, la sociedad deberá realizar una ampliación de capital con prima de emisión.
Una ampliación de capital sirve para aumentar el capital y, en consecuencia, la regla general establece que toda la inversión irá destinada a la partida de Capital Social dentro del Patrimonio Neto del Balance de la sociedad. Sin embargo, para mantener el porcentaje, la sociedad deberá destinar una parte de la inversión a la partida de prima de emisión en las Reservas Voluntarias, formando siempre parte del Patrimonio Neto. Con este mecanismo la sociedad logrará que los socios no vean modificado su porcentaje de participación en la sociedad, además de que la totalidad del dinero invertido seguirá incluida en el Patrimonio Neto.
La diferencia radica en que, con la prima de emisión, una parte de la inversión irá destinada a Reservas para no condicionar los porcentajes y la otra parte, llamada nominal, se invertirá directamente en el Capital Social.
Ejemplo práctico:
Tenemos una sociedad cuya valoración pre-money es de 1M y está compuesta por 200.000 acciones con un Price per Share de 20€. La sociedad quiere realizar una ampliación de capital en la que los 3 socios fundadores, que en su día constituyeron la sociedad aportando 4.000€ cada uno, quieren mantener su porcentaje. Sabemos que el valor nominal de cada acción es de 4€. La ampliación de capital quiere dar entrada a otro inversor que aportará 200.000€.
Si se realizara una ampliación de capital sin prima de emisión, los socios verían diluido su porcentaje de participación en la sociedad La solución a su problemática se vería solucionada con la constitución de una prima de emisión y los cálculos a hacer serían los siguientes:
Valoración post-money: valoración pre-money + importe de la inversión → 1M + 200.000 = 1.200.000€
Valor de la prima de emisión: price per share – valor nominal de cada acción → 20€ – 4€ = 16€
Acciones: valor de la inversión / price per share → 200.000 / 20 = 10.000€
Valor de la prima de emisión total: acciones x valor de la prima de emisión → 10.000 x 16 = 160.000€
Valor nominal total: valor de la inversión – valor de la prima de emisión total → 200.000 – 160.000 = 40.000€
Porcentaje que tiene el nuevo socio: inversión / valoración post-money → 200.000 / 1.200.000 = 11,1%
En este caso, el nuevo socio habrá invertido 200.000€, de los cuales únicamente 400.000€ figuran en el capital social de la sociedad. Los restantes 160.000€ serán considerados como prima de emisión, incluyéndose en las Reservas Voluntarias de la sociedad. Con la prima de emisión los socios fundadores no verán diluida su participación en el capital social de la compañía.
¿Cómo te ayuda Sttok?
A través de Sttok podrás decidir si quieres mantener tu porcentaje, así como también puedes decidir mantener tu porcentaje non diluted o fully diluted. Para ello, tendrás que acceder a nuestra categoría de “Ampliación/Ronda” y rellenar el formulario correspondiente.
Dicho formulario es para añadir a un nuevo inversor y los datos a completar son los siguientes: nombre y apellidos, correo electrónico, identificación fiscal, importe de la aportación, descuento y la clase de participaciones sociales. Además, podrás marcar una casilla dependiendo de si:
- El socio conservará su % actual
- El socio tendrá el % Fully Diluted
- El socio tendrá el % Potencial Fully Diluted
Al marcar cualquiera de estas casillas, Sttok te calculará automáticamente el % que tendrá del socio.
