{"id":9,"date":"2023-06-29T11:09:02","date_gmt":"2023-06-29T09:09:02","guid":{"rendered":"https:\/\/www.sttok.com\/recursos\/?p=9"},"modified":"2023-06-29T11:09:02","modified_gmt":"2023-06-29T09:09:02","slug":"que-es-una-nota-convertible","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blog.sttok.com\/recursos\/que-es-una-nota-convertible\/","title":{"rendered":"\u00bfQu\u00e9 es una Nota Convertible?"},"content":{"rendered":"\n
\"\"\/<\/figure>\n\n\n\n

\u00bfQu\u00e9 es una nota convertible?<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Una nota convertible<\/strong>, tambi\u00e9n llamada pr\u00e9stamo convertible<\/strong>, es un tipo de pr\u00e9stamo espec\u00edfico que permite al acreedor poder convertirse en socio en un futuro.<\/strong> En otras palabras, una nota convertible es un tipo de pr\u00e9stamo que tiene inherente la posibilidad de transformarse en participaciones o acciones de la sociedad. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

Dicha modalidad de pr\u00e9stamo proviene del derecho anglosaj\u00f3n y cada vez es m\u00e1s utilizada en nuestro pa\u00eds, aunque carece de regulaci\u00f3n en nuestro ordenamiento jur\u00eddico.<\/strong>  <\/p>\n\n\n\n

\u00bfC\u00f3mo funciona una nota convertible?<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Una nota convertible funciona de la siguiente forma:<\/strong><\/p>\n\n\n\n

    \n
  1. La sociedad necesita financiaci\u00f3n r\u00e1pida<\/strong> y perfecciona un contrato de nota convertible con una entidad prestamista<\/strong>, en el que se detallan: el importe del pr\u00e9stamo, el plazo para ejercer el derecho, el plazo de vencimiento del contrato, el descuento (si se pacta), as\u00ed como tambi\u00e9n las posibles cl\u00e1usulas techo (o \u201cCAP\u201d). <\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n
      \n
    1. El acreedor presta el dinero necesario a la sociedad<\/strong>, el cual entrar\u00e1 en el activo corriente de la sociedad y la deuda generada se contabilizar\u00e1 en el pasivo corriente de \u00e9sta. <\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n
        \n
      1.  La sociedad abre una ronda de financiaci\u00f3n<\/strong>. Aqu\u00ed pueden suceder dos cosas:<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n
          \n
        1. El prestamista ejerce su derecho<\/strong>, convirti\u00e9ndose en socio a trav\u00e9s de una ampliaci\u00f3n de capital.<\/strong> <\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n
            \n
          1. El prestamista decide no ejercer su derecho<\/strong> y, en consecuencia, la sociedad deber\u00e1 devolverle el importe<\/strong> abonado en concepto de pr\u00e9stamo. <\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n

            \u00bfQu\u00e9 diferencias existen entre una nota convertible y un pr\u00e9stamo?<\/strong><\/p>\n\n\n\n

            Para entender mejor el concepto de nota convertible<\/strong>, vamos a hacer referencia primero al pr\u00e9stamo general<\/strong> y seguidamente pasaremos a compararlo con el pr\u00e9stamo convertible. <\/p>\n\n\n\n

            El pr\u00e9stamo (de car\u00e1cter general)<\/strong> es un tipo de financiaci\u00f3n \u201cinmediata\u201d, en cuanto el dinero que presta el acreedor a la sociedad pasa a formar parte directamente del activo corriente en el balance, aumentando as\u00ed la liquidez de la sociedad. Cuando esto sucede, la sociedad tendr\u00e1 configurada una deuda con el acreedor que deber\u00e1 devolver en el plazo establecido.<\/p>\n\n\n\n

            Por otro lado, en el caso de una nota convertible<\/strong> las consecuencias que se derivan son distintas respecto a las del pr\u00e9stamo general explicado anteriormente. En efecto, la nota convertible permite al acreedor convertirse en accionista de la sociedad con el mismo importe del pr\u00e9stamo que ha concedido.<\/strong> Sin embargo, cabe precisar que el acreedor \u00fanicamente se convertir\u00e1 en socio si se cumplen las condiciones establecidas en el contrato. De cumplirse dichas condiciones, el acreedor estar\u00e1 legitimado para ejercer su derecho de convertirse en accionista de la sociedad. <\/p>\n\n\n\n

            Como regla general, para que el acreedor pueda ser socio se deber\u00e1 realizar una ampliaci\u00f3n de capital por capitalizaci\u00f3n o compensaci\u00f3n de cr\u00e9ditos<\/strong>, la cual deber\u00e1 de ser aprobada en la Junta de Socios. <\/p>\n\n\n\n

            \u00bfC\u00f3mo se perfecciona una nota convertible y cu\u00e1les son sus caracter\u00edsticas?<\/strong><\/p>\n\n\n\n

            Normalmente, una nota convertible se perfecciona mediante un contrato<\/strong> entre la sociedad (la prestataria) y la entidad que facilita una determinada cantidad de dinero (el prestamista).<\/p>\n\n\n\n

            Al ser la nota convertible una figura no regulada en nuestro ordenamiento, no existe ninguna forma concreta de perfeccionar dicho contrato, as\u00ed como tampoco se han establecido de forma obligatoria las caracter\u00edsticas o el contenido que \u00e9sta debe tener. Sin embargo, hay algunas cl\u00e1usulas y beneficios que suelen establecerse:<\/p>\n\n\n\n

              \n
            • La cl\u00e1usula techo o \u201cCAP\u201d:<\/strong> Es un tipo de cl\u00e1usula cuya finalidad es actuar como l\u00edmite de la valoraci\u00f3n de la sociedad que se le aplicar\u00e1 al prestamista en el momento de capitalizar su cr\u00e9dito.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
                \n
              • Plazo para ejercer el derecho:<\/strong> Es el per\u00edodo de tiempo que tiene el acreedor a su disposici\u00f3n para ejercer su derecho de convertirse en socio. <\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
                  \n
                • Inter\u00e9s:<\/strong> El inter\u00e9s puede ser fijo o variable.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
                    \n
                  • Descuento:<\/strong> Es el importe que se le descontar\u00e1 al prestamista del Price per Share, es decir, del valor de cada acci\u00f3n o participaci\u00f3n de la sociedad.<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

                    \u00bfQu\u00e9 es una nota convertible? Una nota convertible, tambi\u00e9n llamada pr\u00e9stamo convertible, es un tipo de pr\u00e9stamo espec\u00edfico que permite al acreedor poder convertirse en socio en un futuro. 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